AFM legt boete op voor het niet melden van stemrechten in beursgenot..
22 december 2017
Terug
AFM legt boete op voor het niet melden van stemrechten in beursgenoteerd fonds
22 december 2017
Maatregel
De Autoriteit Financiële Markten (AFM) heeft op 14 december 2017 een bestuurlijke boete van ?50.000 opgelegd aan een natuurlijk persoon, hierna ?de overtreder?, omdat hij meerdere keren heeft nagelaten onverwijld melding te doen van een wijziging in zijn stemrechten in een aan Euronext Amsterdam genoteerd fonds, waardoor hij een drempelwaarde passeerde. Dit is een overtreding van artikel 5:38, tweede lid, van de Wet op het financieel toezicht (Wft).
De overtreding
Wanneer een belegger de beschikking krijgt of verliest over een aandelenbelang, stemrechten of een shortpositie in een beursgenoteerd fonds, waardoor hij een drempelwaarde passeert (van bijvoorbeeld 3, 5 of 10%), moet hij dit onverwijld aan de AFM melden. De AFM neemt deze gegevens op in het openbare ?register substantiële deelnemingen en bruto shortposities?. Doel van de meldingsplichten is het bevorderen van transparantie over wie welke belangen heeft en wie welke invloed kan uitoefenen binnen beursgenoteerde ondernemingen. Die transparantie is van belang voor (potentiële) beleggers en de ondernemingen zelf.
In de zaak waarin de boete is opgelegd, heeft de overtreder op meerdere momenten niet voldaan aan zijn verplichting om onverwijld melding te doen van het passeren van een drempelwaarde ten aanzien van zijn stemrechten in een aan Euronext Amsterdam genoteerd fonds. Omdat de AFM heeft besloten om, in afwijking van de hoofdregel, de persoonsgegevens van overtreder niet openbaar te maken, kan de AFM ook niet bekend maken welk fonds het betreft en geen verdere achtergronden over de zaak geven.
Boetehoogte
De AFM vindt in dit geval een boete van ?50.000 passend. Voor de overtreding gold aanvankelijk een basisbedrag van ?500.000, wat later is verhoogd tot ?2.000.000. De AFM komt in dit geval uit op een samengesteld basisbedrag van ?670.000. De ernst van de overtreding en de mate van verwijtbaarheid geven geen aanleiding voor een verhoging of een verlaging van dit basisbedrag. Wel is de boete op grond de financiële draagkracht van de overtreder en een algemene toets aan de evenredigheid verlaagd tot ?50.000.
Het besluit van de AFM kan door belanghebbende(n) ter toetsing aan de rechter worden voorgelegd.
Het volledige besluit kunt u hiernaast downloaden in pdf-formaat.
Bij vragen of klachten kunnen consumenten contact opnemen met het Meldpunt Financiële Markten van de AFM: [klik hier voor het telefoonnummer] gratis).
Journalisten kunnen contact opnemen met Michiel Gosens, woordvoerder AFM, via [klik hier voor het telefoonnummer] of '(michiel.gosens@afm.nl)'.
.tg {
BORDER-COLLAPSE: collapse; BORDER-SPACING: 0
}
.tg TD {
OVERFLOW: hidden; FONT-SIZE: 10px; BORDER-TOP: 1px solid; BORDER-RIGHT: 1px solid; BORDER-BOTTOM: 1px solid; WORD-BREAK: normal; PADDING-BOTTOM: 10px; PADDING-TOP: 10px; PADDING-LEFT: 5px; BORDER-LEFT: 1px solid; PADDING-RIGHT: 5px
}
.tg TH {
OVERFLOW: hidden; FONT-SIZE: 10px; BORDER-TOP: 1px solid; BORDER-RIGHT: 1px solid; BORDER-BOTTOM: 1px solid; WORD-BREAK: normal; FONT-WEIGHT: normal; PADDING-BOTTOM: 10px; PADDING-TOP: 10px; PADDING-LEFT: 5px; BORDER-LEFT: 1px solid; PADDING-RIGHT: 5px
}
.tg .tg-glis {
FONT-SIZE: 10px
}
.tg .tg-7dqz {
FONT-SIZE: 10px; FONT-WEIGHT: bold
}
Stand van zaken juridische procedure
Boete opgelegd
Bezwaar
Beroep
Hoger beroep
Ingesteld
Beslissing genomen
Ingesteld
Uitspraak gedaan
Ingesteld
Uitspraak gedaan
14-12-2017
De AFM maakt zich sterk voor eerlijke en transparante financiële markten.
Als onafhankelijke gedragstoezichthouder dragen wij bij aan duurzaam financieel welzijn in Nederland.
Meer informatie
Boetebesluit
Hoe bepaalt de AFM de hoogte van een boete?
Gerelateerd nieuws
Rechter geeft meer duidelijkheid over interpretatie zorgplicht
20 december 2017
Nieuws
AFM vraagt ondernemingen tijdig aandacht te geven aan invoering nieuwe verslaggevingsregels
12 december 2017
Nieuws
EC en SEC maken afspraak over cross border research
14 november 2017
Internationaal
AFM waarschuwt voor overtreding prospectusplicht door Sun Interest
14 november 2017
Waarschuwing
Monitoring Group / IOSCO consulteert wijze waarop controlestandaarden accountancy tot stand komen
9 november 2017
Internationaal
ESMA publiceert aandachtsgebieden voor financiële verslaggeving 2017
27 oktober 2017
Internationaal
Uitzonderingen prospectusplicht door nieuwe prospectusverordening
28 september 2017
Nieuws
AFM beëindigt geaccepteerde marktpraktijk liquiditeitsovereenkomsten
21 september 2017
Nieuws
Vrijstellingsregeling prospectusplicht: voldoe aan meld- en informatieplicht per 1 oktober
20 september 2017
Nieuws
Vrijstellingsregeling prospectusplicht wijzigt per 1 oktober 2017
6 september 2017
Nieuws
Let op groepsbegrip bij ?2,5 miljoen-vrijstelling
23 augustus 2017
Nieuws
Abonneer op onze nieuwsbrief en blijf op de hoogte van ons nieuws
Veelgestelde vragen
Moeten reclame-uitingen die betrekking hebben op een goedgekeurd of nog goed te keuren prospectus, aan bepaalde wettelijke eisen voldoen?
Artikel 5:20 van de Wet op het financieel toezicht (Wft) bevat regels voor reclame-uitingen die betrekking hebben op een goedgekeurd of nog goed te keuren prospectus. In dergelijke reclame-uitingen moet vermeld worden dat er een prospectus algemeen verkrijgbaar is of wordt gesteld en waar dit prospectus kan worden verkregen. Ook moet de uiting als reclame-uiting herkenbaar zijn en moet deze informatie bevatten die niet onjuist of misleidend is en die in overeenstemming is met de informatie die in het prospectus is of wordt opgenomen. Daarnaast moeten bepaalde reclame-uitingen een zogenaamde vrijstellingsvermelding bevatten. Meer informatie hierover vindt u via onderstaande link.
Vrijstellingsvermelding vergunning- en/of prospectusplicht
Stuur deze vraag door
Hoe kan ik een prospectus laten goedkeuren. Welke documenten moet ik meesturen bij het indienen van de aanvraag tot goedkeuring?
Onder Procedure aanvraag tot goedkeuring staat vermeld hoe een aanvraag tot goedkeuring kan worden ingediend, welke documenten u moet meesturen en hoe het proces verder verloopt.
Stuur deze vraag door
Hoe weet ik of een aanvraag of vervolgconcept goed is ontvangen door de AFM?
Aanvraag
Na het versturen van de aanvraag aan '(Service.Prospectus@afm.nl)' als hoofdgeadresseerde, ontvangt u een automatische ontvangstbevestiging van de AFM. Indien u geen ontvangstbevestiging hebt ontvangen, verzoeken wij u vriendelijk om contact met ons op te nemen via het Secretariaat van de afdeling Emissies en Openbare Biedingen op [klik hier voor het telefoonnummer] . Een aanvraag mag maximaal 9 MB omvatten.
Vervolgconcept(en)
Nadat een vervolgconcept aan de AFM is verstuurd, verzoeken wij marktpartijen contact op te nemen met de dossierbehandelaar(s) om er zeker van te zijn dat het desbetreffende concept in goede orde is ontvangen.
Meer informatie over de aanvraagprocedure vindt u hier:
Procedure aanvraag tot goedkeuring.
Stuur deze vraag door
Waarop dient gelet te worden bij het opnemen van informatie door verwijzing in het prospectus?
De prospectusregels staan toe dat informatie wordt opgenomen door verwijzing. Dit kan het opstellen van het prospectus eenvoudiger en goedkoper maken. Maar hierbij mag volgens overweging 30 van de Prospectusverordening ((EG) Nr. 809/2004) geen afbreuk worden gedaan aan andere belangen die het prospectus beoogt te beschermen. Artikel 28.5 van de Prospectusverordening schrijft dan ook voor dat opstellers van het prospectus ernaar streven geen afbreuk te doen aan de bescherming van de belegger. Alle informatie moet voor een belegger begrijpelijk en toegankelijk zijn.
De AFM constateert dat in veel gevallen de begrijpelijkheid en toegankelijkheid in het geding is. Door het gebruik van teveel verschillende documenten ontstaat fragmentatie. Bovendien laat de verkrijgbaarheid van de afzonderlijke documenten vaak te wensen over.
Bij de prospectustoets zal de AFM in het vervolg extra letten op naleving van Artikel 28.5 van de Prospectusverordening. Het doel hiervan is om het aantal afzonderlijke documenten binnen redelijke proporties te houden en de toegankelijkheid van de informatie te verbeteren. Bij dit laatste moet onder meer gedacht worden aan duidelijke identificatie van en verwijzing naar de afzonderlijke documenten. Ook dienen beleggers de documenten te kunnen verkrijgen zonder onnodige barrières.
De door verwijzing opgenomen informatie is net zo belangrijk als de informatie in het ?hoofddocument? en mag, voor wat betreft toegankelijkheid en begrijpelijkheid, hiervoor niet onderdoen.
Stuur deze vraag door
Naar alle veelgestelde vragen
Informatie delen
Delen via:
deel